Η Cerberus Capital Management, δήλωσε την περασμένη Παρασκευή ότι επτά μεγάλες τράπεζες Βόρειας Αμερικής και επενδυτικές τράπεζες έχουν συμφωνήσει να αυξήσει το 62000 εκατομμύρια δολάρια που απαιτούνται για την αναχρηματοδότηση του χρέους και την ανακεφαλαιοποίηση Chrysler Group.It Μπορεί να υπενθυμιστεί ότι το νέο Υόρκη που βασίζεται εταιρεία private equity ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι θα αποκτήσει την αμερικανική διαίρεση της DaimlerChrysler AG, της Γερμανίας για 7,4 δισ. δολάρια. Όμως, η εταιρεία ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου αποκάλυψε τίποτε άλλο για το πώς θα χρηματοδοτήσει το takeover.The Cerberus εκπρόσωπος Peter Duda είπε ότι το μείγμα της χρηματοδότησης θα περιλαμβάνει τίτλων που εξασφαλίζονται από περιουσιακά στοιχεία αυτοκινήτων της Chrysler, υψηλής απόδοσης εταιρικών ομολόγων, καθώς και τα τραπεζικά δάνεια. Αιχμή του δόρατος της χρηματοδότησης είναι η JPMorgan Chase & Co, η Goldman Sachs Group, Inc, την Citigroup Inc, Morgan Stanley, Bear Stearns Κω, Toronto-Dominion Bank και η Royal Bank of Canada.According σε οικονομικά δεδομένα tracker Dealogic, περίπου $ 50 δις έσοδα θα χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση του χρέους σε μονάδα χρηματοδότησης της Chrysler. Το ποσό αυτό θα είναι το μεγαλύτερο αναχρηματοδοτηθούν από μια εταιρεία ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου. Στην πολύ-κατέληξε στο συμπέρασμα διαγωνισμό υποβολής προσφορών για Blackstone Group και του Καναδά Magna International, Inc, Cerberus προσέφερε τους καλύτερους όρους, DCX CEO Dieter Zetsche εννοηθεί. Η πρόταση private-equity εταιρεία καλύπτει γρήγορη συμφωνία και λιγότερο κινδύνους για DCX. Η συμφωνία είχε συμφωνηθεί από το διοικητικό συμβούλιο της γερμανικής αυτοκινητοβιομηχανίας και εξαρτάται από την έγκριση των εποπτικών αρχών του σκάφους. Όμως, η εταιρεία επεσήμανε ότι είχε ήδη την υποστήριξη των εκπροσώπων της εργασίας του συμβουλίου, που αντιπροσωπεύουν το ήμισυ των 20 μελών της. «Το αποτέλεσμα αυτής της συνεδρίαση του εποπτικού συμβουλίου είναι εύκολο να προβλεφθεί," Zetsche, δήλωσε. Και πρόσθεσε: «Είμαστε βέβαιοι ότι έχουμε βρει τη λύση που θα δημιουργήσει τη μεγαλύτερη συνολική αξία -. Τόσο για την Daimler και Chrysler Με αυτή τη συναλλαγή, έχουμε δημιουργήσει τις κατάλληλες συνθήκες για ένα νέο ξεκίνημα για την Chrysler και Daimler υπάρχει. δυνατότητες, αλλά με δεδομένη την πολύ διαφορετική φύση των τμημάτων που λειτουργούν, αυτές οι συνέργειες περιορισμένες ». Ερωτηθείς για την αποτυχία της Chrysler, Zetsche δήλωσε ότι η Daimler υπολόγισε σωστά το αποτέλεσμα της μεταφοράς της Mercedes τεχνολογίας για τα εμπορικά σήματα της Chrysler και τη δύναμη της τιμολόγησης του." Ο Αμερικανός πελάτης όγκος είναι πιθανόν να μην είναι πρόθυμοι και ικανοί να πληρώνουν υψηλότερες τιμές για την τεχνολογία που προσφέρονται σε αυτά τα αυτοκίνητα, "ο noted.During την τηλεδιάσκεψη τη Δευτέρα, DCX Chief Financial Officer Bodo Uebber είπε ότι η νέα Chrysler θα φέρει πιθανότατα ένα" BB "junk Αξιολόγηση μετά την χωρίζει από DCX, η οποία έχει "BBB" investment-grade. Η χαμηλότερη βαθμολογία θα ισοδυναμούσε με υψηλότερο τμήμα δανεισμού costs.As της χρηματοδότησης 62.000.000.000 δολάρια, οι τράπεζες έχουν συμφωνήσει να εξασφαλίσει 12 δισ. δολ. τα δάνεια που το private equity επιχείρηση μπορεί να αντλήσει από το να βοηθήσει στην αναδιάρθρωση. Δεν ήταν γνωστό το πώς οι τράπεζες θα χωρίσει το εν λόγω ποσό. Ως μέρος της τιμής 7.400.000.000 δολαρίων για την εξαγορά της συμφωνίας, Cerberus συμφώνησαν να συνεισφέρουν 5 δισεκατομμύρια δολάρια απευθείας στην αυτοκινητοβιομηχανία και 1.050 εκατομμύρια δολάρια θα αντληθεί στο μπράτσο της χρηματοδότησής της. DaimlerChrysler θα λάβουν περίπου 1.350 εκατομμύρια δολάρια από τις amount.But άλλα έξοδα για να απορροφηθεί από DCX σημαίνει καθαρό κόστος της εταιρείας για να απαλλαγούμε από την προβληματική αμερικανικό τμήμα στην πραγματικότητα θα ανέλθει σε όσο το 1,5 δισ. δολάρια. Αυτό περιλαμβάνει $ 400 εκατ. ευρώ δάνειο, μεταξύ άλλων, πληρωμές, ως μέρος της συναλλαγής. DCX είναι επίσης σχετικά με το γάντζο για να πληρώσει $ 1 δισεκατομμύρια δολάρια σε ταμείο συντάξεων της Chrysler θα πρέπει το ταμείο να ακυρωθεί εντός πέντε ετών από την πώληση. Η εταιρεία ιδιωτικού μετοχικού κεφαλαίου ανακοίνωσε ότι θα πληρώσει $ 200 εκατομμύρια σε το συνταξιοδοτικό ταμείο, το οποίο θα βγει από τη συμφωνία price.The νέος ιδιοκτήτης της Chrysler είναι θετικό το γεγονός ότι η αυτοκινητοβιομηχανία θα μπορούσε να ανακτήσει εγκαίρως. Όπως και η απόδοση κοπής άκρη της EBC Active Φρένα Direct, η Chrysler θα μπορούσε να ανακάμψει από τις προηγούμενες απώλειες και από τις πωλήσεις . στασιμότητα για την έγκαιρη διακοπή Cerberus προσβλέπει σε μια πιο παραγωγική Chrysler, αλλά η εταιρεία δεν κρέμεται μια δογματική χρονοδιάγραμμα για την ανάκτηση

Από:. Anthony Fontanelle